Ak rozmýšľaš nad tretím pilierom, pravdepodobne si buď dostal ponuku od zamestnávateľa alebo si dostal informáciu, že ti vie si znížiť dane. Priama odpoveď: tretí pilier dáva zmysel za určitých podmienok. Za iných je tu lepšia alternatíva.
Čo je tretí pilier a ako funguje
Tretí pilier je doplnkové dôchodkové sporenie známe aj ako DDS. Funguje jednoducho: pravidelne vkladáš peniaze do doplnkovej dôchodkovej spoločnosti, ktorá ich investuje do fondov. K peniazom sa dostaneš za určitých podmienok, spravidla na dôchodku alebo po minimálne 10 rokoch sporenia. Podmienka 10 rokov platí ale len na tvoje vklady, takže ku peniazom, ktoré ti prispieval zamestnávateľ, sa dostaneš až na dôchodku. Má dve hlavné výhody, o ktorých sa hovorí najčastejšie. Príspevok zamestnávateľa: Mnohí zamestnávatelia pridávajú ku tvojim príspevkom vlastné zvyčajne 1 až 2 % z hrubej mzdy. To je v podstate zadarmo pridaná suma, ktorú nikde inde nedostaneš. Daňová úspora: Príspevky si môžeš odpočítať od základu dane, maximálne však 180 € ročne. Pri 19 % dani to znamená maximálnu úsporu až 34,20 € ročne.
Kedy tretí pilier jednoznačne áno
Ak zamestnávateľ prispieva, vstup do tretieho piliera je takmer vždy správne rozhodnutie. Predstav si, že zamestnávateľ ti pridáva 30 € mesačne. Za rok je to 360 €, ktoré by si inak nedostal. Aj keby fond zarobil nula percent, si v pluse len vďaka príspevku zamestnávateľa. Najlepší scenár, ak ty nemusíš prispievať, no zamestnávateľ prispieva aj tak. Takýmto spôsobom nezamrazíš svoje peniaze.
Kedy si to treba premyslieť?
Teraz ti to poviem úplne narovinu. Výnosy fondov tretieho piliera sú historicky nízke. Väčšina konzervatívnych fondov DDS zarábala v posledných rokoch výrazne menej než globálne akciové ETF. Rozdiel vo výnosoch za 20 či 30 rokov môže byť v tisícoch eur. Okrem toho sú peniaze v treťom pilieri viazané, a navyše platíš aj 19% daň z výnosu. Preto ak uvažuješ nad tretím pilierom len kvôli výnosom, bez príspevku zamestnávateľa, tak v roku 2026 pravdepodobne nájdeš lepšie riešenie.
Tretí pilier vs ETF
Častá otázka, ale odpoveď nie je jedno alebo druhé. Sú to nástroje na rôzne účely. Tretí pilier je dobrý vtedy, ak: Zamestnávateľ prispieva Oceňuješ daňovú úsporu Potrebuješ „nútené sporenie" — teda systém, kde peniaze odchádzajú automaticky a ty na ne nesaháš
ETF je lepšia voľba vtedy, keď...
Zamestnávateľ neprispieva Chceš vyššiu flexibilitu a prístup k peniazom Investuješ dlhodobo a dokážeš zostať pokojný aj počas výkyvov trhu Záleží ti na vyšších výnosoch
Niektorým klientom odporúčam tretí pilier, no drvivej väčšine dáva väčší zmysel investovanie do ETF alebo kombinácia oboch produktov. Tretí pilier využiť do výšky, pri ktorej príspevok zamestnávateľa a daňová úspora dávajú zmysel, a zvyšok smerovať do ETF.
Najčastejšia chyba pri treťom pilieri
Ľudia vkladajú do tretieho piliera viac, než je optimálne len preto, že “je to bezpečné” alebo “poradca povedal, že je to dobré sporenie”. Bezpečné neznamená výhodné. A sporenie v treťom pilieri s nízkymi výnosmi pri dlhom horizonte môže znamenať, že si necháš na stole desiatky tisíc eur, ktoré mohli pracovať efektívnejšie inde. Preto ak nevieš, koľko do tretieho piliera dávať a či sa ti to vôbec oplatí, odporúčam si to najprv prepočítať.
Môj pohľad Tretí pilier nie je zlý nástroj. Je to nástroj, ktorý funguje dobre na správnom mieste v správnom množstve. Ak zamestnávateľ prispieva, využi jeho príspevky naplno. Ak neprispieva, tak porozmýšľaj, či ti samotná daňová úspora 34,20 € ročne stojí za obmedzenia, ktoré tretí pilier prináša. Ak si nie si istý, ako to nastaviť práve vo tvojej situácii, tak si rezervuj bezplatnú konzultáciu. Pozrieme sa na to spolu a nastavíme to tak, aby to dávalo zmysel pre tvoje financie.
